Aktien Deutschland

Dynamische Investitionsgradsteuerung

Aktienquote 80% - 120%

Konträre Anlagestrategie

Behavioral Finance und Sentiment

Anlage-Ziel

Smarter als mit ETF im DAX anlegen

Angestrebte Rendite*

1-3% p.a. Mehrertrag gegenüber volumenstarken DAX-ETF

Für wen geeignet?

Investoren, die den DAX kaufen möchten und eine Alternative zu DAX-ETF suchen

Wertentwicklung seit Auflage

Fonds vs. DAX30®

Fonds vs. DAX-ETFs

Stand: 29.11.2019 sentix Fonds Aktien Deutschland  DAX30® Total Return 

Wertentwicklung des Fonds gegen diverse DAX-ETF

Bei den hier betrachteten ETF handelt es sich um volumenstarke DAX30-ETF unterschiedlicher Anbieter, die in Deutschland zum Handel zugelassen sind. Die dargestellte Wertentwicklung ist berechnet als relative Outperformance nach BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Handelskosten.

Ausgezeichnet

Seit Auflage hat der Fonds eine jährliche Rendite von 7,5% erzielt. Im Jahr 2019 freut sich das Anlegerherz über ein Jahresplus von 25,5%. Sein Ziel, smarter als mit einem ETF im DAX anzulegen, hat der sentix Fonds Aktien Deutschland eindrucksvoll erreicht. Zwischen 4,7% und über 6,7% hat ein Anleger nach Kosten mehr erzielt, wenn er dem sentix Fonds den Vorzug gegeben hat. Dabei sind die Kennzahlen (z.B. Volatilität und max. Drawdown) dem DAX sehr ähnlich.

Eine ausgezeichnete Leistung. Entsprechend positiv fallen auch die Bewertungen für diesen Fonds aus (z.B. Morningstar, Citywire).

Aktuelle Positionierung ...

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Stand: 29.11.2019

... und Strategie

Anfang November sind die sentix Konjunkturerwartungen dynamisch angestiegen. Das Signal des „first movers“ ist für DAX-Aktien vielversprechend, zumal sich auch eine strategische Verbesserung über einen steigenden Anleger-Bias ergibt. Die Anleger blicken demnach positiv in die weitere Zukunft. Nicht zu vernachlässigen ist auch, dass im November die saisonale starke Börsenphase im DAX begonnen hat. Bevor es weiter nach oben gehen kann, ist kurzfristig eine Konsolidierung notwendig. Das Sentiment ist heiß gelaufen und bremst den Bullenmarkt „vorerst“ aus. Genau deshalb wurde zur Monatsmitte ein taktischer Quotenabbau durchgeführt. Die neutrale Positionierung zur DAX-Benchmark (100%) ist die optimale Strategie für eine Marktberuhigung. Nach Ende der Konsolidierung ist ein erneuter Aufbau von Überquoten geplant.

Ihr Portfolio Manager

Patrick Hussy

CEFA, Geschäftsführer

 

Patrick Hussy, sentix
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Kennzahlen

Ertragskennzahlen Risikokennzahlen (letzte 3 Jahre)
  Fonds DAX30 TR
Wertentwicklung lfd. Jahr 25,5% 25,4%
Wertentwicklung 1 Jahr 16,9% 17,6%
Wertentwicklung 3 Jahre 24,7%   |   7,6% p.a. 24,4%   |   7,6% p.a.
Wertentwicklung 5 Jahre 34,5%   |   6,1% p.a. 32,6%   |   5,8% p.a.
Wertentwicklung seit Auflage* 66,4%   |   7,9% p.a. 64,6%   |   7,7% p.a.
Tagesaktuelle Daten KVG Factsheet  
  Fonds
Volatilität 13,48% p.a.
Tracking Error    1,98% 
Korrelation zur BM 0,99
Beta 0,99

* = Seit Auflage 15.03.2013

Hinweis: Alle Daten sofern nicht anders angegeben mit Stand 29. November 2019. 

Dokumente zum Fonds

Fonds-Newsletter

Stammdaten und Kosten

  sentix Fonds Aktien Deutschland
WKN / ISIN A1J9BC / DE000A1J9BC9
Bloomberg  SFADLEU GR EQUITY
Mindestanlage keine
Ertragsverwendung /
letzte Ausschüttung
ausschüttend /
€ 1,52 per 15.11.2019

Rechtsform / Vertriebszulassung

Richtlinienkonformes Sondervermögen nach deutschem Recht
Vertriebszulassung für Deutschland
KVG / Verwahrstelle Universal Investment / Privatbank Hauck & Aufhäuser
Auflagedatum / Erstausgabepreis 15.03.2013 / € 100,--
Geschäftsjahr 30. September
Handelsplätze

Alle Banken und Sparkassen, Tradegate

Börsenzulassung FRA, HAM, MUC, BER

Ausgabeaufschlag max. 5% (aktuell: 0%)
Laufende Kosten p.a. (TER) 1,10%
Erfolgsabhängige Vergütung Bis zu 10,00% der vom Fonds in der Abrechnungsperiode erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (DAX® 30 TR (EUR))
Fondsvolumen EUR 10,5 Mio.
Infoseiten der KVG Klicken

Auszeichnungen und Ratings

Feri Fund Award 2014

Auszeichnung als Fonds-Innovation des Jahres

Morningstar-Rating

Das jeweils aktuelle Rating können Sie auf der Webseite des Anbieters einsehen.

Scope Rating

Das jeweils aktuelle Rating können Sie auf der Webseite des Anbieters einsehen.

Euro Finanzen Fondsnote

Das jeweils aktuelle Rating können Sie auf der Webseite von Finanzen abrufen

* Wichtiger Hinweis zum angestrebten Performanceziel: Es handelt sich um das mittelfristig (5 Jahre) angestrebte, durchschnittliche Mehrertragsziel des jeweiligen Fonds gegenüber volumenstarken DAX-ETFs. Dieses Ziel ergibt sich aus langjährigen Erfahrungswerten des Fondsmanagements zum Ertragspotential des Investmentansatzes. Sie stellt keine Zusicherung oder Garantie dar.

Source and Copyright: Citywire. Patrick Hussy is "+" rated by Citywire for his rolling 3 year risk-adjusted performance, for the period 01.11.2016 – 31.10.2019

Citywire Fund Manager Ratings and Citywire Rankings are proprietary to Citywire Financial Publishers Ltd (“Citywire”) and © Citywire 2018. All rights reserved. You may only use this material for your personal and non-commercial use. No part of this material may be copied, distributed or adapted in any form or by any means without prior written consent. This includes but is not limited to all individual fund manager data such as rankings of fund managers and ratings of fund managers. Citywire does not accept any liability for your reliance upon, or any errors or omissions in, the Citywire Ratings or Citywire Rankings

Disclaimer

Die Angaben dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Das Sondervermögen weist auf Grund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilpreise. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) zum Investmentvermögen. Verkaufsunterlagen zu dem Investmentvermögen sind kostenlos bei Ihrem Berater / Vermittler, der zuständigen Verwahrstelle / Depotbank oder bei der Universal Investment GmbH unter www.universal-investment.com erhältlich.

Die laufenden Kosten beziehen sich auf das vergangene Geschäftsjahr oder sind bei neuen Fonds eine Schätzung. Die erfolgsabhängige Vergütung bezieht sich auf das vergangene Geschäftsjahr. Die Fondskennzahlen werden auf Basis täglicher Daten ermittelt. Für Fonds mit einer Historie unter einem Jahr werden keine Kennzahlen ermittelt.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Die Ermittlung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Bei einem Anlagebetrag von EUR 1.000,00 über eine Anlageperiode von fünf Jahren und einem Ausgabeaufschlag von 5 Prozent würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 50,00 sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren kann sich das Anlageergebnis zudem um individuell anfallenden Depotkosten vermindern.

Die Performance wird anhand der BVI Methode ermittelt. Die Fondsperformance gemäß BVI-Methode ist die prozentuale Änderung des Anteilswertes zwischen Beginn und Ende des Berechnungszeitraums. Dabei wird von der Wiederanlage evtl. Ausschüttungen ausgegangen.

Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt sentix Asset Management keine Gewähr. Änderungen vorbehalten.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung / der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die Macaulay Duration beschreibt die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer der Geldanlage in einem Rentenpapier unter Berücksichtigung aller über die Restlaufzeit anfallenden Zahlungen. Sie kann auch als barwertgewichteter Mittelwert aller Zeitpunkte interpretiert werden, zu denen der Anleger Zahlungen aus einem Wertpapier erhält. Für Nullkuponanleihen entspricht die Macaulay Duration der Restlaufzeit der Anleihe, da lediglich bei Endfälligkeit eine Auszahlung erfolgt.

Die Modified Duration ist ein Maß für die Zinssensitivität des Anleihepreises auf eine marginale Änderung der Rendite. Sie zeigt die prozentuale Änderung des Preises bei einer Renditeänderung von 1 Prozent. Je größer die Änderung der Rendite tatsächlich ist, desto ungenauer ist jedoch die prognostizierte Veränderung des Anleihepreises. Um die Preisveränderung einer Anleihe präzise berechnen zu können, muss die Konvexität der Preisfunktion berücksichtigt werden.

Die Performance-Kennzahlen und Risk-adjusted Performance-Kennzahlen beziehen sich auf einen Zeitraum seit Auflage des Fonds.

Volatilität: Unter Volatilität ist das "Schwankungsrisiko" z. B. eines Fonds zu verstehen. Als mathematische Grundlage dient die Standardabweichung der Performancezahlen über den betrachteten Zeitraum; annualisiert wird diese als Volatilität bezeichnet. Eine Volatilität von 5% bei einer durchschnittlichen Jahresperformance von 7% besagt, dass die nächste Jahresperformance mit 68,27% Wahrscheinlichkeit zwischen 2% (= 7% - 5%) und 12% (= 7% + 5%) zu erwarten ist.

Sharpe-Ratio: Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie läßt sich daher als "Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko" interpretieren. Grundsätzlich ist es umso besser, je höher sie ist (hohe Performance bei geringem Risiko). Auf Grund ihrer Konzeption als relative Größe können Sharpe Ratios verschiedener Portfolios sowohl untereinander als auch mit der der Benchmark verglichen werden.

Tracking Error: Der Tracking Error ist ein Maß für das "Aktive Risiko" eines Fonds gegenüber der Benchmark. Berechnet wird er als annualisierte Standardabweichung der Performance-Differenzen zwischen Fonds und Benchmark. Daher ist er ein Maß für das Abweichungsrisiko der Fondsperformance von der Benchmarkperformance.

Beta: Der Beta-Faktor einer Anlage ist ein Maß für die gemeinsame Entwicklung der Performance von Portfolio und Benchmark. Er gibt darüber Auskunft, wie der lineare Zusammenhang (siehe Korrelation) zwischen beiden aussieht. Er sagt jedoch nichts darüber aus, ob dieser Zusammenhang überhaupt besteht: Daher verlangt ein aussagekräftiges Beta eine hohe Korrelation (nahe 1). In einem steigendem Markt ist ein Beta > 1 vorteilhaft, in einem fallenden Markt ein Beta < 1.

Korrelation: Die Korrelation misst, wie stark der Zusammenhang zwischen Fonds- und Benchmarkperformance ist. Sie kann Werte zwischen -1 und +1 annehmen. Ein Wert von +1 bedeutet einen vollständigen Gleichlauf zwischen Fonds- und Benchmarkperformance, ein Wert von -1 bedeutet einen vollständig gegensätzlichen Verlauf. Bei einem Wert von Null besteht kein Zusammenhang zwischen Fonds- und Benchmarkperformance.

Maximaler Verlust: Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraumes hätte erleiden können. Er stellt somit den maximal kumulierten Verlust innerhalb einer betrachteten Periode dar. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.

Value at Risk (VaR): Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei geg. Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.